2026年スタート！楽天ゴールド・プラチナファンドの魅力とNISA活用法を完全網羅

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第一章　楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドとは何か

楽天証券が2026年に導入する新しい貴金属ファンドは、これからの資産形成において重要な役割を担う選択肢になります。
特にNISAの成長投資枠と相性が良く、従来の株式中心のポートフォリオに安定性や分散効果を付与する存在として注目されています。
この章では、両ファンドの基本情報と特徴を、専門家視点でわかりやすく整理します。

楽天ゴールドファンドの基本情報

楽天ゴールドファンドは、金価格の値動きを捉えることを目的とした投資信託です。
2026年1月21日に設定され、為替ヘッジありとなしの2タイプが用意されています。
運用管理費用は年0.1925%で、実質的なコストを含めると年0.2925%程度です。
世界共通の価値を持つ金は、インフレ耐性や資産保全力が高く、長期投資の基盤として利用しやすい点が特徴です。

金価格に連動するETFを複数組み合わせて投資する仕組みであり、投資家が現物を保管する必要がありません。
金は地政学リスクが高まる局面で買われる傾向があるため、株式市場が不安定な時期でも価値を維持しやすい点が大きな魅力です。

楽天プラチナファンドの基本情報

楽天プラチナファンドは、国内で初めてプラチナを主要投資対象とする投資信託として登場します。
設定日は2026年1月21日で、為替ヘッジなしの1種類です。運用管理費用は年0.264%で、実質的には年0.864%程度のコストになります。

プラチナは金より希少性が高く、供給量も圧倒的に少ない資源です。
過去には金より高い価格帯で取引されていた時期もあり、価格差が広がっている現在は、割安感があると評価されています。
自動車産業や宝飾品など幅広い分野で需要が増加しており、供給不足が続く見通しがあるため、成長余地を感じられる資産でもあります。

ETFを通じてプラチナ価格の値動きを取り込み、現物保管なしで投資ができる点はゴールドファンドと同じです。
一方で、価格の振れ幅がゴールドより大きいため、中長期の成長期待を狙いたい投資家に向いています。

両ファンドに共通する特徴

楽天の貴金属ファンドは、どちらもNISAの成長投資枠に対応しており、値上がり益が非課税で受け取れることが大きなメリットです。
現物を保有するよりも手軽で、少額から積み立てられるため、初心者でも取り組みやすい仕組みになっています。
また、決算は年1回、信託期間は無期限とし、長期運用を前提に設計されたファンドです。

2026年1月19日までは当初募集期間として、対象ファンド5万円以上の購入で現金プレゼント特典が受けられます。
ファンド設定を記念したキャンペーンであり、これから投資を始める人にとって都合の良いスタートラインを用意しています。

第二章　楽天ゴールドファンドの特徴と投資価値

楽天ゴールドファンドは、長期の資産形成において「安定性」と「分散効果」を同時に得られる実物資産として、高い評価を受けています。
この章では、ゴールドが投資対象として長年支持されてきた理由と、楽天ゴールドファンドが具体的にどのような価値を提供するのかを、専門家の視点で丁寧に解説します。

インフレに強い実物資産という特性

金は世界中で価値を認められている実物資産であり、通貨価値が下がる局面でも相対的に価値を維持しやすい特徴があります。
インフレが進むと現金の購買力は低下しますが、金はその影響を受けにくく、資産防衛の役割を果たします。

特に近年は、世界規模でインフレ傾向が続いており、中央銀行が金の保有量を増加させている動きも確認されています。
物価上昇局面で力を発揮しやすい資産であるため、ポートフォリオの安定化に貢献します。

株式とは異なる値動きで分散効果を発揮

金は株式や債券と異なる値動きをするため、ポートフォリオに加えることでリスクを下げる効果があります。
株式市場が下落する局面では、金が資金の逃避先として選ばれ、価格が上昇しやすい傾向があります。
これにより、株式中心の資産構成で起こりがちな評価額の急落を和らげる働きを期待できます。

投資対象となるETFとして「SPDR ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト」や「iシェアーズ ゴールド・トラスト・マイクロ」が組み込まれており、金価格に忠実に連動する運用設計がなされています。
現物の保管コストや管理リスクを気にせず投資できることも利点です。

需要の多様性が安定的な価値を支える

金の価値は、投資需要だけでなく宝飾品需要、さらには各国中央銀行の保有も含めた多様な需要によって支えられています。
この幅広い需要構造が、価格の下支えにつながっています。

特に中央銀行の買い増しは、世界的な地政学リスクの高まりや通貨価値不安の影響を受けた長期的なトレンドの一部であり、金の安定性を裏付ける重要な要素です。

為替ヘッジあり・なしの2タイプで柔軟に選べる

楽天ゴールドファンドには「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」の2種類があります。

• 為替ヘッジあり
  為替の影響を排除し、金そのものの値動きを取りたい人に向いています。
• 為替ヘッジなし
  円安の恩恵を受けながら金価格の上昇を狙いたい場合に有効です。

どちらか一方に絞る必要はなく、比率を調整しながら併用する方法も取れます。
為替リスクへの考え方に応じて選択できる柔軟性は、長期的なポートフォリオ設計において大きな強みです。

ゴールドは長期保有に適した資産

金は短期的な値動きよりも、長期をかけて価値を見極める資産です。
インフレや金融ショックなど不確実性が高まる時代では、安定的に価値を保つ金を長期で保有することが、資産全体のリスクを軽減する手段となります。

楽天ゴールドファンドはNISA成長投資枠で非課税運用ができ、価格上昇の恩恵を効率的に受けられるため、長期的な投資と非常に相性が良いファンドと言えます。

第三章　楽天プラチナファンドの特徴と将来性

楽天プラチナファンドは、国内初となるプラチナ特化型の投資信託であり、ゴールドとは異なる成長性と希少性を備えた資産に分散投資できる点で注目されています。
この章では、プラチナが今なぜ再び脚光を浴びているのか、そして楽天プラチナファンドが中長期のポートフォリオにどのような価値をもたらすのかを、最新データに基づいて解説します。

金を上回る希少性を持つ貴金属

プラチナは、地球上でも極めて希少な資源です。供給量を「銅＝10,000」とした場合、金は約10、プラチナはさらに少ない約2に相当します。
採掘地域も南アフリカに偏っており、供給が限られている点は価格を下支えする重要な要素です。

これほど希少性が高いにもかかわらず、現在の価格は長期トレンドで見ても割安水準にあります。
供給量が限られている資産は、需要が増える局面で価格が大きく動きやすく、将来的な値上がり期待が持てる点が特徴です。

相対的に割安な価格帯が続く理由

プラチナ価格は、2015年の自動車メーカーの排ガス規制問題以降、長期的な下落トレンドに入りました。
その結果、かつて金より高い価格帯を推移していた時代から一転し、現在は金との価格差が大きく広がっています。

しかし、両者の価格の連動性（相関係数）は、1975年から2015年まで0.91と非常に高く、長期的には似た動きをしてきたことが確認されています。
現在の価格差は歴史的に見ても異例の乖離であり、「割安なまま放置されている資産」という見方ができます。

割安な資産は、需要が戻ると価格が急速に修正されることが多く、中長期にわたって上昇余地を秘めていると考えられます。

自動車産業の需要回復が追い風に

プラチナは、自動車の排ガス浄化装置（触媒）に使われる重要な素材であり、自動車産業の動向に大きく左右されます。
2020年は世界的な自動車販売の落ち込みにより需要が急減しましたが、その後は回復基調が続いており、排ガス規制強化も相まって使用量は増加方向にあります。

特に近年では、ディーゼル車だけでなくハイブリッド車や新型パワートレインの普及により、プラチナの利用範囲が広がっています。
自動車産業の需要が底打ちし、正常化が進むことは、プラチナ価格にとって大きな支えになります。

供給不足が今後も続く見通し

需要が回復する一方で、プラチナの供給量は減少傾向にあります。
採掘コストの上昇、主要産出国の生産体制の問題、宝飾品需要の増加などが重なり、世界的に供給不足が続いています。

さらに2025年以降も供給が需要を満たせない状態が続くと予測されており、この構造的な不足は価格上昇の要因になり得ます。
供給逼迫と需要回復が同時に進む市場環境は、価格上昇のトレンドを引き起こしやすい条件といえます。

ETFを通じて効率的にプラチナ価格へ投資できる

楽天プラチナファンドは、マザーファンドを通じてプラチナ価格に連動するETFに投資します。
主な投資対象は以下の2つです。

• アバディーン・フィジカル・プラチナ・シェアーズETF
• iシェアーズ・フィジカル・プラチナETC

これにより、現物を保管する手間やリスクを抱えることなく、プラチナ価格の変動を効率的に取り込むことができます。
プラチナはボラティリティが高い資産ですが、その価格変動を中長期で拾える仕組みはサテライト投資として相性が良いと言えます。

成長を狙う資産としてポートフォリオに組み入れやすい

プラチナは、ゴールドほど安定的ではない反面、割安な局面を積立投資で拾いやすい特徴があります。
長期の流れを見ると、価格の回復余地が大きい可能性があり、資産の一部として保有することでポートフォリオ全体の成長性を高める効果が期待できます。

NISAの非課税制度との相性も良く、値上がり益を効率的に受けられる点は大きなメリットです。
ゴールドと組み合わせることで、貴金属の中での分散も可能になり、安定と成長のバランスを両立できます。

第四章　NISA成長投資枠で貴金属を活用するメリット

NISAの成長投資枠は、中長期で利益を最大化したい投資家にとって非常に重要な制度です。
この枠に貴金属ファンドを組み入れることは、税制メリットと資産分散効果の両方を享受できる合理的な戦略になります。
この章では、楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドをNISAで活用するメリットを、初心者でも分かりやすく、かつ専門家として正確に整理します。

非課税の恩恵で値上がり益を最大化できる

NISA成長投資枠の最大の特徴は、売却益や分配金が非課税になる点です。
貴金属投資はインカムではなくキャピタルゲインが中心のため、値上がり益をそのまま受け取れるメリットは極めて大きくなります。

特にゴールドやプラチナは長期で価格が上昇しやすい特性があり、非課税制度を活用することで複利効果をより強く得ることができます。
現物を売買する場合よりも効率的に利益を手にできる点は、投資信託ならではの魅力です。

現物保管が不要で手軽に始められる

金やプラチナを現物で保有する場合、保管場所の確保、盗難リスク、保管手数料などが問題になります。
一方、楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドはETFを通じて価格に連動する仕組みのため、こうした手間やリスクを全く気にせず投資できます。

100円から積み立て投資を始められる点も手軽で、初心者でも無理なく継続できる環境が整っています。
NISAの成長投資枠と組み合わせることで、少額でも長期的に大きな資産形成につながる可能性があります。

ポートフォリオの分散効果が高い

株式や債券との相関が低い貴金属は、ポートフォリオに組み入れることで全体の値動きを安定させる働きがあります。
特に株式市場が下落する局面では、資金が安全資産である金に流れることが多く、ポートフォリオのショック吸収に役立ちます。

また、ゴールドとプラチナは同じ貴金属でも値動きの特徴が異なるため、貴金属の中でさらに分散が可能です。
安定性を求めるならゴールド、成長性を求めるならプラチナといった使い分けもでき、バランスの良い資産運用が実現します。

少額でも効率的に世界の貴金属市場へ投資できる

楽天ゴールドファンドと楽天プラチナファンドは、いずれも海外の主要ETFを通じて投資します。
これにより、少額の投資でも国際的な貴金属市場に参加できる点は大きなメリットです。

現物投資よりも流動性が高く、売買がスムーズで、価格の変動を素早く把握できます。
NISA口座内で運用することで、世界市場へのアクセスを非課税で得られることは、資産形成において非常に効率的です。

NISAとの相性が良い理由をまとめると

• 値上がり益の非課税メリットが大きい
• 現物保管不要で手軽に積立できる
• 株式とは異なる値動きでリスク分散効果が高い
• 少額でも世界の貴金属市場にアクセス可能
• ゴールドとプラチナの性質の違いを活かしやすい

NISAの成長投資枠は「長期で伸ばしたい資産」を入れる枠です。
特に、世界情勢が不安定な現代では、貴金属の価値が再評価される場面も多く、これらのファンドは長期の資産形成において合理的な選択肢と言えます。

第五章　新時代の投資戦略「60 30 10」ポートフォリオとは

NISA制度が刷新され、長期投資を前提とした資産形成が広がる中で、従来の「株式60％・債券40％」というポートフォリオは、現代の市場環境に必ずしも適合していません。
世界情勢や経済構造の変化により、より柔軟でリスク耐性を持つ新たな資産配分が求められています。

その答えとして注目されているのが、楽天証券のコモディティアナリスト吉田哲氏が提唱する「60 30 10」ポートフォリオです。
この章では、なぜこの新戦略が現代に必要なのか、その背景と合理性を詳しく解説します。

従来の「60 40」はもう機能しにくい理由

長年、世界中の資産運用で使われてきた標準的な配分は次の通りです。

• 株式：60％
• 債券：40％

これは、株式が上昇する一方で債券が価格を維持しやすいという性質を利用し、ポートフォリオ全体を安定させる狙いがありました。
しかし近年、債券が“安全資産としての役割”を十分に果たせない場面が増えています。

特に問題なのは、ショック局面で債券価格が下落し、株式と同時に値下がりするケースが増えている点です。
米国債の信頼性に揺らぎが出ていることや、世界的な分断が進むことによって、従来の前提が崩れつつあることが背景にあります。

「60 30 10」戦略とは何か

新時代の推奨配分は以下の通りです。

• 株式：60％（維持）
• 債券：30％（10％減）
• 貴金属：10％（新規追加）

ここで重要なのは、債券の一部を貴金属に振り替えるという点です。
これは「安全資産としての機能」を債券だけに頼らず、金やプラチナにも分散するという発想です。

なぜ今、貴金属を10％加える必要があるのか

1. 米国債が“絶対の安全資産”ではなくなった

• 世界分断が深まり、米国債がショック時に下落するケースが目立つ
• 債券だけでリスクを抑えるのは難しくなっている

2. 非伝統的有事が増え、金が再評価されている

• 地政学的リスク
• 政治的リスク
• 民主主義の後退
• SNSによる情報伝播の高速化

これらの不確実性の高まりは、金の安全資産としての価値を押し上げています。

3. ゴールドとプラチナは株式と逆相関になりやすい

• 株式が急落すると金が上昇する場面が多い
• プラチナは成長性を併せ持つため、リスクとリターンのバランスを補完

株式60％のリスクを、貴金属が“緩衝材”として吸収する構造が魅力です。

世界構造の変化が資産配分の見直しを促す

2010年代後半から、世界は大きく様変わりしました。

• SNS普及により市場の動きが加速
• 民主主義が後退
• 地政学リスクが常態化
• パンデミック後のインフレ高止まり
• サプライチェーン分断による不確実性増大

従来の経済理論だけでは説明しきれない“非伝統的リスク”が恒常化しつつあるため、債券偏重のポートフォリオは時代に合わなくなっています。

こうした環境では、安定資産（ゴールド）と成長資産（プラチナ）を組み合わせた10％の貴金属枠が、資産全体の安定性とバランスを大きく向上させます。

60 30 10は「攻守バランス型」の最適解

• 株式で成長を狙い
• 債券でブレーキをかけ
• 貴金属で守りを強化する

従来の60 40では補いきれなかった「世界の不確実性」を吸収するための新たな戦略が「60 30 10」です。

特にNISAの成長投資枠との相性が良く、貴金属枠の10％が長期の資産形成に大きく貢献します。

第六章　NISAでの具体的な活用戦略

NISAの成長投資枠は「長期で伸ばしたい資産」を入れる場所です。
楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドは、この枠を活用することで本来の力を発揮し、ポートフォリオ全体の安定性と成長性を高めます。
この章では、長期投資の観点から最適な活用方法を具体的な戦略としてまとめています。

コアサテライト戦略で貴金属を組み込む

まず最も合理的な考え方が「コアサテライト戦略」です。

コア（70%）  
└ つみたて投資枠  
   └ オルカン or S&P500

サテライト（30%）  
└ 成長投資枠  
   ├ 楽天ゴールド 7〜8%  
   ├ 楽天プラチナ 2〜3%  
   └ その他テーマ株・高配当株

コアは安定成長を支える基盤、サテライトはリスク調整しながら成長機会を取りに行く役割です。
黄金比と言われる「60 30 10」の“10”をしっかり確保できる構造になっています。

メリット

• 株式中心でも値動きが安定する
• 貴金属がショック時のクッションになる
• 取りすぎたリスクを自然に調整してくれる

年代別の最適配分で負担を減らす

年齢によって取れるリスク量は変わります。
貴金属を適切に組み込むことで、ライフステージ別にリスクを滑らかに調整できます。

20〜30代（攻めの時期）

株式：70%  
貴金属：5%（ゴールド3%、プラチナ2%）  
その他：25%

→ 長期で伸ばせる時間があるため、成長重視。
→ プラチナの比率を少し増やし、割安時の積立メリットを大きく取る。

40〜50代（調整と安定の時期）

株式：60%  
債券：25%  
貴金属：10%（ゴールド7%、プラチナ3%）  
その他：5%

→ ショックに耐える力を重視する時期。
→ 金が守り、プラチナが補完的に伸びる理想的バランス。

60代以上（守りの時期）

株式：40〜50%  
債券：35〜40%  
貴金属：10〜15%（ゴールド8〜10%、プラチナ2〜5%）

→ インフレに負けないためのゴールド比率が重要。
→ プラチナは控えめにしつつ長寿化リスクに備える配分。

市場環境別に配分を変えるアプローチ

経済環境に応じて貴金属比率を微調整する戦略も合理的です。

多くの投資家が「株が下がったら現金化」して後悔しますが、貴金属を組み入れることで大きな下落からの精神的ストレスも軽減できます。

為替ヘッジあり・なしの使い分け

楽天ゴールドファンドは「為替ヘッジあり」「為替ヘッジなし」が選べます。

おすすめは50：50で並行投資する方法。
為替の影響を中立化しながら、長期で安定したリターンが狙えます。

積立とスポット購入を使い分ける

貴金属は価格変動が大きいため、定期積立とスポット購入の併用が合理的です。

• 定期積立：価格が高い時も低い時も自動で積み増し
• スポット購入：株式市場が急落した時に追加買い

ゴールドは長期安定、プラチナは積立による数量増加で威力を発揮します。

リバランスは年1〜2回で十分

目標比率から大きくズレたら調整するだけで、過度な売買は不要です。
特に株式が大きく動いた年や、ゴールドが急騰した時はチェックしておくと安定した運用が続きます。

第七章　投資プラン別シミュレーション（月5万円・月10万円・満額）

NISAの成長投資枠をどのように使うかは、毎月の投資額によって大きく変わります。
ここでは、楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドを活用しながら、資産成長と安定性の両立を最大限に引き出すための“理想的な配分例”を、月ごとの投資額別に具体的なプランとしてまとめています。

単なる比率ではなく、「実際にいくら何に投資すればいいのか」まで落とし込んでいるため、この記事を読んだその日から誰でも再現できます。

プランA　月5万円のケース（年間60万円）

少額でもNISA制度を最大限に活かすためには「つみたて投資枠でコアを固め、成長投資枠で分散を強化する」方法が最も効率的です。

投資内訳

つみたて投資枠（36万円／年）
└ オルカン　　　　　　月30,000円

成長投資枠（24万円／年）
├ 楽天ゴールド（ヘッジなし）   月10,000円
├ 楽天プラチナ　　　　　       月 5,000円
└ 高配当株・テーマ株           月 5,000円

戦略のポイント

• つみたて投資枠で世界株をしっかり育てる
• プラチナを少額でも積み立てることで、割安局面を逃さない
• ゴールドを軸に、市場急落の揺れを抑えながら運用できる

→ 低予算でも60 30 10の理想バランスに近づける構造。

プランB　月10万円のケース（年間120万円）

毎月10万円以上の投資が可能なら、貴金属の“内部分散（ヘッジあり・なし）”まで丁寧に設計できます。

投資内訳

つみたて投資枠（72万円／年）
└ オルカン　　　　　　　　　月60,000円

成長投資枠（48万円／年）
├ 楽天ゴールド（ヘッジあり）   月15,000円
├ 楽天ゴールド（ヘッジなし）   月 5,000円
├ 楽天プラチナ　　　　　　     月10,000円
└ 個別株・テーマ投資　　　     月10,000円

戦略のポイント

• ゴールドは“為替ヘッジあり”と“なし”を両方持つ
• プラチナを月1万円積み上げることで将来の成長性を狙う
• 株式・貴金属・テーマ投資で三方向の成長源を確保

→ 安定性と攻めを両立した、最もバランスの良い配分。

プランC　満額投資（年間360万円）

NISAをフル活用できる投資家は、長期での複利効果が最大化されます。ここでは、貴金属を戦略的に組み込む“理想構成”を提示します。

投資内訳

つみたて投資枠（120万円／年）
├ オルカン　　　　　   100万円／年
└ S&P500　　　　　      20万円／年

成長投資枠（240万円／年）
├ 楽天ゴールド（ヘッジあり）   100万円／年
├ 楽天ゴールド（ヘッジなし）    50万円／年
├ 楽天プラチナ　　　　　　     50万円／年
└ 個別株・テーマ株　　　　     40万円／年

戦略のポイント

• 貴金属10％以上をしっかり確保し“60 30 10”の戦略に完全準拠
• ゴールドはヘッジあり／なしの両方で通貨リスクを中立化
• プラチナに50万円投じて市場回復時の「上振れ」を狙う
• 世界株・米国株・貴金属・テーマ株の四本柱で堅牢なポートフォリオを構築

→ 長期投資の完成形。市場環境が変わっても崩れにくい。

投資額別シミュレーションの結論

• 少額（月5万円）でも“貴金属の比率を持つかどうか”でリスク耐性が大きく変わる
• 月10万円ではヘッジあり／なしの最適化まで可能になる
• 満額投資では、株式と貴金属のバランスを完璧に調整できる
• プラチナの割安さを積立で拾うことで中長期の成長が期待できる
• NISA成長投資枠は貴金属との相性が非常に良い（非課税の恩恵）

これらのシミュレーションを通じて、どの投資額でも「貴金属10％の意義」が明確になります。

第八章　ゴールドとプラチナの最適な使い分け

楽天ゴールドファンドと楽天プラチナファンドは、同じ貴金属でありながら性質が大きく異なります。
どちらも優れた資産ですが、それぞれ「どんな目的でどれくらいの比率で組み込むべきか」を理解することで、ポートフォリオ全体のパフォーマンスと安定性は大きく変わります。

ここでは、専門家視点で“最も合理的で再現性の高い使い分け”を明確に示します。

ゴールドは「王道」プラチナは「裏道」

この一言が、使い分けの本質を最も端的に表します。

• ゴールド（王道）
  → 守りの資産。価値の保存に長け、不況や有事に強い
• プラチナ（裏道）
  → 成長の資産。希少性・割安水準・産業需要から上昇余地が大きい

同じ貴金属でも、役割は全く違います。

ゴールドを優先するべき理由

① 世界共通の安全資産

金は国境を越えて価値が認識されており、通貨の信頼性が揺らぐ局面でも価値を保ちやすい傾向があります。

② 株式との逆相関が強い

株が急落する局面で買われやすく、資産全体の値下がりを抑える「ショック吸収材」として機能します。

③ 中央銀行が買い増しを続けている

各国の中央銀行が金の保有を増やしている動きは、価格の長期安定性を支えています。

推奨比率：貴金属枠の 60〜70%

例：ゴールド7〜8%、プラチナ2〜3%（総資産比で10%前後）

プラチナを組み入れるべき理由

① 圧倒的な希少性

供給量は金の約1/5以下。
採掘地域も偏在しており、構造的に供給が限られています。

② 長期的に見て割安

過去には金より高値だったにもかかわらず、現在は歴史的な安値圏。
反発すれば上昇幅が大きくなりやすい資産です。

③ 需要が回復している

特に自動車触媒としての需要が増え、EVやハイブリッド車向けにも使用量が拡大。

④ 積立投資と相性が良い

価格変動が激しいため、積立で数量を増やす効果が非常に大きい。

推奨比率：貴金属枠の 30〜40%

例：ゴールド7%、プラチナ3%（総資産比で10%前後）

5つの観点から見たゴールド vs プラチナ

→ 安定性はゴールド、成長性はプラチナが上回る。

最適なバランスは“守り7：攻め3”

貴金属の合計比率を10％前後にし、その内訳を以下のようにすると、安定と成長の両立に最も優れます。

貴金属10％の内訳例

• ゴールド：7％（守り・安定）
• プラチナ：3％（成長・割安期待）

これは60 30 10戦略にも完全に合致し、世界的なポートフォリオ理論とも整合性があります。

ゴールドとプラチナを組み合わせる効果

• 株式急落時にゴールドが守る
• 世界景気回復期はプラチナが伸びる
• 同じ資産クラス内で分散が効く
• “安定 × 成長”のバランスが最適化
• NISAで値上がり益が非課税になるためリターンが最大化される

単体で持つより、組み合わせることでポートフォリオは圧倒的に強くなる資産です。

第九章　貴金属投資のリスクと注意点

楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドは、NISAとの相性も良く、長期的な資産形成に大きく役立つ優れたファンドです。
しかし、どれほど魅力的な資産でも、必ずリスクは存在します。
リスクを理解せずに投資すると、期待通りの成果が得られなかったり、短期の値動きで不安になって売却してしまう原因にもなります。

ここでは、貴金属投資ならではの注意点をわかりやすく整理し、どのように向き合うべきかを専門家として明確にお伝えします。

① インカムゲイン（利息・配当）が得られない

貴金属には配当や利息がありません。
収益源は「値上がり益（キャピタルゲイン）」のみです。

• 株式…配当がある
• 債券…利息がある
• 貴金属…値動きのみ

そのため、短期的な利益を期待したり、毎年の収入源として貴金属を選ぶと失敗しやすくなります。

長期でじっくり保有し、値上がり益を狙う資産であることを理解しておく必要があります。

② 短期の価格変動が大きい

特にプラチナはボラティリティが高く、数ヶ月単位で大きく上下することがあります。

• 世界景気
• 自動車産業の動向
• 地政学リスク
• 金利や為替

こうした多くの要因が価格に影響します。

しかし短期の揺れは「積立投資ではむしろ有利」になる場面もあります。
価格が下がったときに自動で購入され、保有数量が増えるからです。

短期の変動に一喜一憂しないことが最大の成功法則です。

③ 貴金属の比率が高すぎると成長機会を逃す

貴金属は守りの資産であり、株式ほどの長期成長率はありません。

• ゴールド：安定
• プラチナ：成長＋安定だが株式ほどではない

そのため、資産の20％以上を貴金属にすると、ポートフォリオの成長が鈍くなる可能性があります。

一般的な推奨範囲は以下の通りです。

• 全資産の5〜15％
• 楽天投信のアナリスト推奨は10％前後

これを超えると、過度にディフェンシブな構成になります。

④ プラチナは産業依存度が高い

プラチナの価値は、自動車産業や工業用途に強く依存しています。
そのため、世界経済の停滞や自動車販売の低迷が起きると、短期的に価格が下落するリスクがあります。

ただし、供給不足の見通しや産業用途の多様化が進んでいるため、長期では価格が戻りやすい特徴があります。

短期の動きを気にせず、積立で数量を増やすことが効果的です。

⑤ 為替リスクが発生する場合がある

ゴールドファンドの「ヘッジなし」や、プラチナファンドは為替の影響を受けます。

• 円安 → 資産額が増えやすい
• 円高 → 資産額が減りやすい

為替影響を避けたい場合は、楽天ゴールドファンドの「ヘッジあり」を活用できます。
また、両方を50：50で持つことで、為替リスクを中立化することも可能です。

⑥ 現物投資とは違い、現物の引き出しはできない

貴金属ETFや投資信託は、現物の金塊やプラチナを引き出せるわけではありません。
あくまで価格に連動する金融商品であり、現物保有による実物引き取りを求める人には向いていません。

ただし、NISAにおいては流動性が高く、非課税で売買できる投資信託の方が合理的です。

⑦ “長期保有”が前提の資産である

貴金属は、短期の値動きでは利益を取りにくい資産です。
インフレ、世界情勢の変化、通貨の価値低下など、長期で価値を発揮する場面に強い特徴があります。

推奨保有期間の目安は以下です。

• 最低5年
• 理想は10〜20年

世界の構造リスクに備えるための“ポートフォリオの土台”として考えるのが効果的です。

リスクを理解した上で使うと、貴金属は最強の安定資産になる

• インカムはないが、長期の価値保存に強い
• 価格変動は大きいが、積立では有利に働く
• 過度に比率を上げなければ、株式を安定化させる最重要資産
• 為替リスクも組み合わせ次第で中立化可能
• 長期保有することで「ショックに強いポートフォリオ」を実現

楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドは、これらの理解がある投資家にとって、資産形成の強力な軸になります。

第十章　当初募集期間とキャンペーン活用法

楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドは、運用開始前の当初募集期間に購入することで、投資効率を高められる仕組みが整っています。
この章では、いつ・どう参加すれば最もお得なのかを、投資初心者にもわかりやすく整理しつつ、専門家視点で最大限のメリットを引き出す方法をまとめます。

当初募集期間とは何か

当初募集期間とは、ファンドが正式に運用を開始する前に投資家から申し込みを受け付ける期間のことです。

今回のスケジュール

• 当初募集期間の締切：2026年1月19日（月）15時まで
• 運用開始日（設定日）：2026年1月21日

この期間に申し込むことで、ファンドの設定と同時に運用がスタートし、時間を無駄にせず投資を開始できます。

当初募集期間に買うメリット

① 購入タイミングのロスがない

設定日と同時に投資が開始されるため、ファンドの初期運用から恩恵を受けられます。

「買いたいと思っていたのに気づけば設定日を過ぎていた」という機会損失を避けられることは長期投資で非常に重要です。

② キャンペーン特典が受けられる

現在、楽天証券では
「楽天ゴールド＆楽天プラチナ 新ファンド設定記念キャンペーン」
が実施されています。

キャンペーン内容

• 対象ファンドを合計5万円以上購入すると、現金プレゼント
• キャンペーン総額は200万円

NISA枠で投資するかどうかに関わらず、5万円以上の購入で対象になります。

貴金属投資＋現金特典という二重のメリットを同時に受けられる点は大きな魅力です。

③ NISA成長投資枠との相性が最高

当初募集期間の購入は、以下の効果が重なります。

• 長期運用を開始できる
• 非課税で値上がり益を受け取れる
• キャンペーン特典も得られる

つまり、制度・タイミング・特典の三つが同時に噛み合う最も効率の良い投資機会になります。

どんな金額で買うべきか（戦略的購入方法）

① 最低ライン：5万円

→ キャンペーン対象ライン
→ 初回のスタートとして最も合理的

② 標準ライン：10〜20万円

→ ゴールドとプラチナをバランスよく買いやすい
→ 60 30 10戦略の貴金属比率に近づけられる

③ 長期枠で積み上げたい人：30万円〜

→ ゴールド（王道）を多め、プラチナ（裏道）も適度に
→ 市場急変時にも揺れにくい構造を初期から作れる

買い方のおすすめステップ

ステップ1：ゴールドから購入

• 為替ヘッジあり・なしを半々で
• 安定性を確保

ステップ2：プラチナを追加

• 成長性を加える
• 割安局面をコツコツ拾える構造を作る

ステップ3：NISA枠で積立を開始

• 毎月の積み上げで長期的な数量増加を狙う
• ゴールド：長期安定
• プラチナ：積立の恩恵が大きい

キャンペーン活用の注意点

• 購入締切は1月19日（月）15時
• 買付後すぐにキャンペーン対象になる
• NISA枠・特定口座どちらでもOK（合算で5万円以上で対象）
• キャンペーン特典は現金のため再投資も可能

締切が過ぎると特典が受けられなくなるので、購入するなら早めの行動が最も有利です。

当初募集期間を逃さないことが、長期投資の第一歩

• 設定日から運用開始
• キャンペーン特典で実質的な投資効率アップ
• NISAとの相性が抜群
• お得な初期スタートが切れる
• 長期保有の開始点として最適なタイミング

これらを踏まえると、今回の当初募集期間は楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドを長期ポートフォリオに組み込むベストタイミングと言えます。

第十一章　まとめ　NISAで貴金属を取り入れる意義

楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドは、単なる新商品の枠を超えて、これからの時代に必要とされる「長期投資の新しい基盤」となる存在です。
NISA制度の拡充により、これまで以上に税制メリットを活かした運用が可能になり、世界的な不確実性が高まる現代では、貴金属の重要性が再び見直されています。

この章では、全10章で解説してきた内容を統合し、なぜ今NISAで貴金属を組み込むべきなのかを改めて整理します。

① 債券依存からの脱却「60 30 10」時代が到来

従来の「株60・債券40」という配分は、世界情勢や市場構造の変化に伴い機能しにくくなっています。

• 米国債の安全性低下
• 非伝統的有事（地政学、政治リスク）の増加
• SNS普及による市場急変の加速

こうした環境では、債券の10％を貴金属に置き換える「60 30 10」の方がリスク耐性が高いことが明確になりつつあります。

② ゴールド（王道）で資産の土台を強化できる

ゴールドは、インフレや有事に強い“世界共通の安全資産”です。

• 株式と逆相関になりやすい
• 中央銀行の買い増しが継続
• 長期の資産保全力が高い

NISAの非課税枠と組み合わせることで、金の長期的な値上がり益を効率的に受け取れます。守りを固めたい投資家にとって欠かせない存在です。

③ プラチナ（裏道）は大きな成長余地を秘めた資産

プラチナは希少性が高く、長期では金より高く評価されていた時期もあります。

• 整合性の高い長期相関
• 現在は歴史的な割安水準
• 自動車産業を中心に需要が回復
• 世界的な供給不足が続く予測

“成長期待のある分散資産”として、ポートフォリオに追加すると上振れを狙いやすくなります。

④ NISAの成長投資枠との相性が抜群に良い

貴金属はキャピタルゲインが中心の資産なので、非課税制度との相性がとても良いという特徴があります。

• 売却益が全て非課税
• 配当が無いため課税メリットの影響が大きい
• 長期の値上がり益を効率的に受け取れる

現物保管不要・少額から投資可能といった利便性も、NISAとの組み合わせをさらに強力なものにします。

⑤ ゴールド×プラチナの組み合わせで“守りと攻め”を両立

貴金属の中でも、ゴールドとプラチナは値動きの性質が異なります。

• ゴールド：安定・守り・逆相関
• プラチナ：成長・割安・産業需要

この二つを組み合わせることで、貴金属内で追加の分散が可能になり、ポートフォリオのバランスが飛躍的に向上します。

推奨比率は
ゴールド7：プラチナ3（＝貴金属10％）
が最も合理的で再現性が高い構成です。

⑥ 市場急落・インフレ・為替変動に強くなる

貴金属をポートフォリオに加えることで、以下のリスクに同時に備えられます。

• 株式市場の急落
• インフレ加速
• 通貨価値の低下
• 地政学リスクの上昇

不確実性の高い時代だからこそ、貴金属が果たす役割の重要性が増しています。

⑦ 当初募集期間とキャンペーンで投資効率が最大化

当初募集期間（〜1月19日）に投資すれば、

• 運用開始日に投資がスタート
• 現金プレゼントキャンペーン対象
• NISAとの併用で非課税メリットも得られる

という“最強のスタートライン”が実現します。

⑧ 長期投資において貴金属は“持たないリスク”が大きい

これまでの10章で解説してきた通り、現代の市場環境では「貴金属を組み込まないポートフォリオ」はリスクを過小評価している可能性があります。

• 物価上昇
• 世界不安
• 債券の低信頼化
• サプライチェーンの混乱

こうした外部ショックへの耐性を高めるために、貴金属は長期投資で不可欠な存在です。

最終結論：NISAでの貴金属投資は、これからの資産形成の“必須科目”

楽天ゴールドファンド・楽天プラチナファンドを組み合わせた投資は、

• 安定（ゴールド）
• 成長（プラチナ）
• 非課税（NISA）

という3つの強みを同時に享受できる極めて合理的な戦略です。

長期での値上がり益、インフレ耐性、世界不安への備え、株式との低相関による安定性——
これらを踏まえると、貴金属10％の配分は“長く生きる時代を見据えたポートフォリオの常識”と言えます。

次世代の資産形成において、貴金属は確実に重要なポジションを占め続けるでしょう。

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