※本ページはプロモーションが含まれています。
導入楽天JEPQとは何か？高利回りと仕組みを初心者向けに徹底解説
楽天JEPQは「高利回りが期待できる毎月分配型の投資信託」として注目を集めています。
米国で大人気のアクティブETF「JEPQ」に日本円で投資できる仕組みを採用しており、毎月の分配金を狙いたい投資家にとって魅力的な商品です。
一方で、カバードコール戦略を用いるため値上がり益の一部が制限されるリスクも存在します。
本記事では、楽天JEPQの仕組み、特徴、コスト、リスク、そしてどんな投資家に向いているのかを整理して解説します。
まずはこちらをご覧ください👇
楽天JEPQとは
楽天JEPQ（正式名称：楽天・米国成長株式・プレミアム・インカム・ファンド）は、2025年8月14日に設定された新しい投資信託です。
世界的に人気の高い「JPモルガン・ナスダック米国株式・プレミアム・インカムETF（JEPQ）」を投資対象とし、日本円建てで投資できる点が特徴です。
JEPQはナスダック100を中心とした米国大型成長株に投資しながら、コールオプションを売却することで安定的なプレミアム収益を得る仕組みを採用しています。
これにより株式の値上がり益とオプション収入を組み合わせた運用が可能となり、高い分配利回りを実現しています。
楽天JEPQは、このJEPQに直接投資する仕組みを持ち、日本の個人投資家が少額からアクセスできるよう設計されています。
楽天JEPQの特徴
楽天JEPQには、他の投資信託にはないいくつかの特徴があります。
米国ETF「JEPQ」の仕組みをそのまま取り入れており、利回りの高さと投資戦略のユニークさが注目されています。
世界的に人気のアクティブETFに連動
JEPQは2025年時点で世界で最も資金が流入しているアクティブETFです。
年初来で約9,926億円の資金が集まり、全ETFランキングでも上位に位置しています。
楽天JEPQはその運用成果を日本円で手軽に享受できる点が魅力です。
高利回りと毎月分配
JEPQは直近の30日SEC利回りが約11.2％と高水準で、楽天JEPQもそれを反映した運用が期待されます。
毎月15日に決算を行い、安定したインカム収入を目指す仕組みとなっています。
ただし、将来の分配金額は保証されない点に注意が必要です。
カバードコール戦略の採用
楽天JEPQの基盤となるJEPQは、ナスダック100銘柄を中心に投資しながら、コールオプションを売却してプレミアム収入を得る「カバードコール戦略」を活用しています。
この戦略により、値上がり益は一部制限されるものの、安定した収益源を確保することができます。
＞カバードコール戦略について、詳しく知りたい方はこちらもご覧ください👇
投資対象銘柄の魅力
JEPQの組入上位銘柄には、NVIDIA、Microsoft、Apple、Amazon、Alphabetといった米国の成長株が並びます。
これらの企業は世界経済をけん引する存在であり、その成長性を取り込みながらインカム収益を狙える点が強みです。
コストと手数料
投資信託を選ぶ際に重要なポイントの一つがコストです。
楽天JEPQは、比較的低コストで米国ETFに投資できる仕組みを採用しています。
購入時手数料
購入時の手数料は0％（無料）です。
そのため、購入のたびにコストが発生する心配はありません。
信託報酬
楽天JEPQ自体の信託報酬は年0.308％（税込）です。
ただし、実際には投資対象となるJEPQ ETFの経費率（約0.35％）も含まれるため、実質的な信託報酬は年0.658％程度となります。
信託財産留保額
解約時にかかる信託財産留保額はなしとされています。
投資家にとって出入りのしやすい仕組みが整っています。
コストの考え方
一般的な米国ETFに比べればやや高めの水準ですが、円建てで購入でき、日本の税制や制度を活用できるメリットを考慮すると、妥当な範囲といえます。
特に少額から投資できる点を重視する人にとっては、十分に利用価値のある商品といえるでしょう。
運用状況と組入銘柄
楽天JEPQは設定から日が浅いファンドですが、基盤となる米国ETF「JEPQ」の実績を反映しながら運用されています。
最新のデータを確認することで、どのような構成で運用されているのかがわかります。
基準価額と純資産総額
2025年8月末時点の基準価額は10,061円、純資産総額は56.66億円となっています。
設定からわずか2週間ほどでこれだけの資金が集まっており、投資家からの注目度の高さがうかがえます。
リターンの状況
設定来（2025年8月14日〜8月末）のリターンは+0.6％です。
短期間のデータではありますが、米国株市場の動向を反映しながら安定的に推移しています。
組入上位銘柄
楽天JEPQの投資対象であるJEPQは、ナスダック100を中心とした米国大型成長株を組み入れています。
2025年8月末時点の上位銘柄は以下の通りです。
- NVIDIA – 8.5％
- Microsoft – 7.4％
- Apple – 6.7％
- Amazon.com – 4.9％
- Alphabet – 4.4％
いずれも世界を代表するテクノロジー企業であり、成長性と安定性を兼ね備えています。
これらの銘柄に投資しながら、カバードコール戦略によってプレミアム収益を上乗せしているのが楽天JEPQの大きな特徴です。
分配金の仕組み
楽天JEPQは毎月分配型の投資信託であり、安定したインカム収入を目指す仕組みになっています。
分配金を重視する投資家にとっては大きな魅力ですが、同時に注意すべき点もあります。
分配の頻度
決算は毎月15日に行われ、収益分配方針に基づき分配金が支払われます。
初回の決算は2025年10月15日を予定しており、それ以降は毎月受け取れる形となります。
分配金の原資
分配金は、投資対象である米国株の配当金やオプション取引によるプレミアム収益を基に支払われます。
JEPQは高利回りを実現しているため、楽天JEPQも相対的に高い分配が期待できます。
将来の分配金について
毎月分配方針を掲げていますが、分配額はあくまで運用状況によって決まります。
市場環境や収益状況によっては分配金が減額されたり、支払われない場合もあります。
そのため「毎月必ず同額が受け取れる」と誤解しないことが大切です。
税務上の扱い
分配金は日本円で受け取ることができ、日本の税制に基づいて課税されます。
二重課税調整制度の対象となるため、米国ETFを直接購入するよりも税務上の取り扱いがシンプルになる点は投資家にとってメリットです。
投資リスク
楽天JEPQは高い利回りと毎月分配が魅力ですが、投資である以上リスクを避けることはできません。
特にこのファンドにはカバードコール戦略特有のリスクもあるため、事前に理解しておくことが大切です。
価格変動リスク
投資対象が米国株式市場であるため、市場全体の需給や景気動向に応じて基準価額が上下します。
特にナスダック100を中心とした成長株は変動幅が大きい傾向があります。
株価変動リスク
組入銘柄であるNVIDIAやAppleといった大型株の株価が下落すれば、ファンドの基準価額も連動して下がる可能性があります。
為替変動リスク
米ドル建て資産に投資しているため、円高になると基準価額が下がる要因になります。
逆に円安時には基準価額が押し上げられる場合もあります。
上昇制限リスク
カバードコール戦略を採用しているため、株式市場が大きく上昇した場合でも、値上がり益の一部がオプションプレミアムと引き換えに制限される可能性があります。
オプション価格変動リスク
コールオプションの価格はボラティリティ（市場の変動率）に左右されるため、市場の不安定さが高まると予想外の損失や収益変動につながる場合があります。
楽天JEPQは「高利回り」と「安定した分配」を目指す一方で、これらのリスクを伴う商品であることを理解した上で投資判断を行うことが重要です。
投資信託としてのメリット
楽天JEPQは米国ETFを直接購入するのとは異なり、日本の投資信託としての利便性を備えています。
少額から投資でき、円建てで完結する点は多くの投資家にとって大きなメリットです。
少額から投資可能
楽天JEPQは100円から購入可能です。
米国ETFを直接買う場合は1株単位が必要で数万円以上かかることもありますが、楽天JEPQなら少額で手軽に始められます。
円建てでの投資と分配金受取
米国ETFではドルでの売買や分配金受取が必要ですが、楽天JEPQは円建てで投資でき、分配金も円で受け取れます。
為替取引の手間やコストを気にせず運用できるのが魅力です。
取引時間を気にせず投資可能
米国ETFは米国市場の取引時間に依存しますが、楽天JEPQは日本の投資信託として国内の取引時間内で購入や解約ができます。
現地時間を気にせず取引できるのは大きな利点です。
税制面でのメリット
楽天JEPQは二重課税調整制度の対象となっています。
これにより米国株式から得られる配当などに対する税負担が軽減され、直接ETFを保有するより有利になるケースがあります。
これらの点から、楽天JEPQは「米国株の高利回りETFに投資したいが、手間やコストはできるだけ抑えたい」という投資家にとって適した選択肢といえます。
楽天JEPQはどんな人に向いているか
楽天JEPQは、毎月分配型で高い利回りを目指す投資信託です。
その性質から、特に以下のような投資家に向いています。
毎月の分配金収入を重視する人
楽天JEPQは毎月15日に決算を行い、収益があれば分配金を支払います。
定期的なキャッシュフローを確保したい人にとって、安定的なインカム収入を得られる点は大きな魅力です。
高配当よりも高インカム戦略に関心がある人
通常の高配当株投資は配当水準が限られますが、楽天JEPQはカバードコール戦略を組み合わせることで利回り水準を高める工夫がされています。
高配当株以上のインカムを狙いたい投資家に適しています。
米国株投資を円建てで簡単に行いたい人
米国ETFを直接購入すると、ドル転換や現地課税などの手間がかかります。
楽天JEPQは円建てで購入でき、分配金も円で受け取れるため、初心者でも扱いやすい商品です。
長期的な資産成長より安定収入を優先する人
カバードコール戦略は株価の上昇益を一部放棄する仕組みのため、成長株の大幅な値上がりによる利益は制限されます。
そのため「大きな値上がり益よりも毎月の安定収入を重視したい」という人に適しています。
楽天JEPQを購入する流れ
ここまでで楽天JEPQを購入したいと思った方は、以下の流れで購入可能です。
ポイント
- 楽天証券口座を開設
- 投資信託から探す
- 購入
楽天証券の口座開設がまだの方は、こちらの記事を参考にしてね👇
まとめ
楽天JEPQは、米国で人気の高いアクティブETF「JEPQ」に日本円で投資できる画期的な投資信託です。
ナスダック100を中心とした成長株への投資と、コールオプションの売却によるプレミアム収入を組み合わせることで、高い利回りと安定したインカム収入を目指します。
毎月分配型で100円から投資できる利便性は、初心者や少額投資家にとって魅力的です。
また、円建てで完結するため、為替手続きや米国市場の取引時間を気にせずに運用できる点も強みです。
一方で、カバードコール戦略の特性上、株価上昇時の利益が一部制限されるリスクや、為替変動リスクがあることも忘れてはいけません。
結論として、楽天JEPQは「毎月の分配収入を重視したい」「米国株に手軽に投資したい」という投資家に適した商品です。
投資を検討する際は、メリットとリスクの両面を理解した上で、自身の投資目的やリスク許容度に合うかどうかを確認することが大切です。
ちなみに証券口座によってメリット・デメリットがあるよ！
＞新NISAにおすすめの証券口座や銘柄は、こちらをご覧ください！
ただ・・・
まだまだお金の知識についてお伝えしたいことがたくさんあります。
ずんのInstagramでは、
- 資産1000万までのノウハウ
- 申請したらもらえるお金
- 高配当株など普段は表に出ない投資情報
などを中心に、
今回お伝えできなかった金融ノウハウも
余すことなくお伝えしています。
まずはInstagramをフォローしていただき、
ぜひ期間限定の資産運用ノウハウをお受け取りください！
無料特典なので、早期に配布を終了することがあります。